ICT破魔章

“菜鸡第一次看到这种理论就像发现新大陆一样，可是作者写的根本就不是那么回事，里面有很多误导性理论，靠作者的绝对不可能盈利。”这是目录导读里.

其实我很希望得到像

@Dajisngyiu

这类高手的指导，以免继续误导他人。毕竟我入门不久，只有小学3年级的交易水平，很多理论都存在自以为是的不足，因为它来自不完全的理解、假设，与不充分验证。

这里不是说反话，而是在交易的过程中，依然经常会遇到看不懂的市场行为，直到行情走出来后才感慨原来如此。

能看出理论的不足，说明发现了理论中存在的缺陷，但真心希望能指出是哪些方面有问题。

如果仅仅像结构入门里的某些评论那样，可不就像孙红雷买瓜，说1+1的初级理论无法拿来开平方。

记得刚开始分享的时候，即使注明了学习资料来源，依然会有人问我是不是上了ICT的付费课程。

事实上我没上过任何付费课，因为太多培训机构的课程都很短平快，不能说他们教的东西完全没用，而是你学了不一定能理解，理解了不一定能用好，用好了也不见得能盈利。

我分享的知识也存在同样的问题，学是不可能学会的，除非你经历过完全理解、拓展研究、反复验证和大量练习的路径。

很多人连第一步都没跨过去，就觉得没用而放弃ICT或别的什么策略理论了。更有甚者，平日里吃得过饱，还会跑来嘲讽膈应人（即便如此我也没删过评论）。

野生交易员想要成功，偶然的契机、过人的学习能力、勤奋的习惯缺一不可，这3点是让人做正确的事 、正确的做事 和持续走在正确的小路上 。

可能我学的ICT确实各位不一样，因为我只吸收了对我有用的部分，那些不认同或没搞懂的部分则舍弃掉了。

舍弃了什么？

我是想到哪些写哪些，可能会有遗漏，等想起来再作补充。

首先扔掉的部分，就是斐波那契测量 （黄金分割），无论是0.618还是0.729都属于心理美学或反身性位置，没有半点使用价值不说，还会干扰判断分析。

其次是溢价折价 理论，这个相对概念的意义在于，提醒交易者在溢价区谨慎购买，折价区谨慎卖出。可是对初学者而言，这个看似容易理解的理论，也容易割裂对整体交易逻辑的理解。

再就是时段理论 ，像亚欧美开盘收盘杀戮区，如果经过大量复盘会发现概率其实并不高，或者说有点像鸽子的迷信。时段之间影响价格变化的，其实是流动性供应的波动——即资金持续注入的多寡。

有人用厚和薄来形容流动性供应，流动性不足时价格会剧烈上下波动，流动性充足时价格波动微弱。在任意时段都会出现流动性不足以平衡新资金，使得价格上下扫动寻找流动性的情况。

油管上很多培训的视频，倾向于将亚盘描述为流动性池，其实这是很武断的说法。你必须考虑某个时段是否真的积累了流动性，不能因为亚盘的流动性相对稀薄，就称之为流动性池。

PO3(Power of 3) ，和时段理论紧密相连，通常指某个周期开始时的积累、操纵和扩张三种状态。用更通俗的说法来讲，就是接化发 闪电一键三连鞭。各时段开收盘时，先吸收或掠夺之前时段的流动性，使多空力量发生转换，从而实现本时段的业务目标。

还有IPDA (时间)×PD Arrays (价格)组合、及其演变的周内价格模型 ，这部分的理论实在难以理解，索性放弃。

看吧，ICT我也学得不怎么好，也有我学不进去的地方。之前曾说过，一定要选择学得进去的理论，如果学不进去只能说明你和它无缘。

得到了什么？

以下的概念都是互相关联的，不存在任何单独割裂的概念，学习时必须自行建立其中的联系。（这里推荐个学习软件：CmapTools ，用于标注不同概念之间的联系，在功能性与便捷性上是最好用的一款。）

没错，这是免费的流动性 ：

如果不考虑流动性提供者的话，对流动性的朴素理解就是止损密集分布区。由于每个人使用的时间周期不同，因此在任意结构高低点外都会存在流动性，只有数量多寡的区别。

如果不能很好的识别资金潜在的入场位，无论是否受到诱导，都倾向于将止损放在不受保护的流动性池，成为亏损军团的一份子。

订单块 ：我记得ICT对订单块的定义是，进入前期支阻附近后，反转前的最后一根向下或向上的K线。这个定义其实非常笼统含糊，如果学习者机械的去寻找这种K线，大概率是会失败的。

所以我在目录导读里补充说明过订单块的行为本质是什么，如果只看其中一两篇文章，绝对会被误导。只有明白了订单块到底是什么之后，方能去自行运用。

失衡 ：细心人看到我写作的顺序，应该会发现其中的规律：获取流动性>匹配订单入场>形成失衡，这是一系列建仓行为。如果有人不理解FVG干嘛用，那为什么不去主动寻找概念间的关系呢？

价格传递 ：价格出现失衡后，下一个行为，很可能是诱导散户入场，建立更多的流动性。其意图一方面是利用止损作为燃料，回收前期成本；另一方面是将想要搭便车的人甩下车，腾出更多的位置好搭乘自己人（匹配更多订单）。

这种回收完成本又继续向前的循环过程，就是价格传递。套用之前打球的比喻（这次加上个条件，是在黑夜里打球），传球只是其中一种常规战术，有时也会把球偷偷藏起来，大声换人假装带着球跑，引诱对手们追赶，然后自己轻松跑到对方家里直接Oh Yeah!

再多说一句，价格返回订单块就是顺势入场的机会，也有人将其称为RTO（即Return to OB），要是还不明白在哪里入场，我也没办法了。

动量转换 ：动量转换似乎很好理解，不就是反转嘛，跟《雷雨》就是讲义气一样简单。可你能识别它目的是什么吗？是为了拿回藏起来的球，还是真的想要反转？如果搞不清楚情况，很容易跟在别人后面掉进陷阱。

拓展了什么？

主要是结合结构与供需，搭配流动性失衡等内容，将其引申为订单流理论，可以概括为几句话：

意图识别是订单流的灵魂，价格传递则是核心要素。结构相当于订单流的组件，供需是判断强弱的指标。

订单流不是那种微观的成交痕迹指标，它类似波浪那样涌动和翻滚，直到遇上反向的暗流。

就如同上图那样，价格传递产生流动，不断突破当前弱势的高点或低点，直至实现目标，然后当前的订单流结构将转为流动性，供新的订单流吸收后前往新的目标。

因此，我们需要同时关注两股订单流：左侧的前期订单流（POF，Previous Order Flow）和当前订单流（COF， Current Order Flow）。

POF的关注重点是它建立了什么，COF则是关注它在做什么。这里细节过多我就不展开来讲了，主要是给大家带来启发。

另外捡些方便讲的来说吧，以结构为例：每个高点的供应区被突破后，供应将转为弱需求区（S2D，Supply to Demand）。

因为这个被突破的高点，将被支阻交易者当作最优出价区。如果价格返回高点附近，往往会有订单在此买进，导致价格出现突破回踩后的延续走势。

如果旧高点下方，还存在未完全传递的订单，那么价格就会返回突破新低点进行回收，这很容易被新手误认为反转。

如果搞懂这一点，也就明白了如何对待诱因和真假反转。

15分钟这是最近EU的大致订单流，前两天有些很有意思的地方可以作为案例讲讲。

5分钟

1分钟

15秒供应区

15秒全貌【更新的兴趣来得快，去得也快，下次想起来什么再更】

答读者问

鉴于知乎又在抽风狂写BUG，不仅评论区被系统强制改成筛选后可见，我发的回复也全部被吞，所以只能在文中增加个回复章节，淦。

@我的好

如何理解供需是判断强弱的指标这句话？ 动量强弱是观察市场的初步认知，主要看时间花费的长短 vs 价格移动的幅度，用于辅助判断市场意图。假设波段的动量很强，但无法突破结构，这说明了什么？有人用能否盈利来判断交易员的强弱，那么供需突破也是同样的道理。

@大熊毛

价格传递中断后为什么没去回收？ 价格传递无法涵盖一切，它只是系统组件之一。即使不考虑基本面的情况下，也常常会有强烈失衡后不返回填补的情况。当左侧的订单流积累了大量流动性（压缩形态/趋势线流动性），在动量反转时，这些流动性会被连锁触发，变成新订单流的燃料，推动价格直接突破左侧的所有结构。

此外，大周期的失衡，在小周期上可能是存在传递关系的，反之亦然。

在市场意图里，基本面是最强的意图。而我们平时分析识别的，往往是短中期意图，并且是建立在流动性充分的高效市场条件下。日图周期的断崖式价格崩溃，其实在秒图和新闻事件中会经常遇到，它在大部分情况下会给出预兆，但交易者不一定能识别和反应过来。

@铜锣湾宾果目系奈

交易区间难以理解怎么办？ 学习时出现难以理解的地方，我的做法是先跳过，继续学习别的知识，然后回过头来尝试理解，如果依然无法理解那就不再管它。只要反复学习验证，总会出现灵光一现的机会，把所有知识要点融会贯通。学习就像玩拼图，当其它模块都放好了位置，不理解的地方自然就清晰了。

无法理解交易区间，不妨试着放大或缩小周期去看。放大周期可以将传递结构简化成连续K线，缩小周期可以观察到微观形态的动量反转。