有这些指标，还学什么订单流？

国内初步接触订单流的人，一般是从这两本书了解到订单流概念的：

• Daemon Goldsmith的《Order Flow Trading for Fun and Profit》
• Michael Valtos的《Trading Order Flow》

其中Goldsmith成书年代较早，主要是解释订单流原理，以及给出简单的交易策略。

Valtos的书则是基于足迹图（即历史订单成交痕迹）发展出来的一套策略，讲解的范围也更广。

两者相比之下，无疑Valtos的书更能引人入坑。

因为足迹图最大的优势就是视觉化，比起枯燥费眼的盘口（或市场深度图DOM），足迹图能将微观数据的痕迹以直观的形式展示出来。

足迹图还能结合成交量分布图（VP），将单根K线里的数字转换为VP图形，更加直观的显示失衡与密集的位置。甚至还能结合订单簿和挂单数据等，实时展现各种流动性信息的热图。

好家伙，这下市场信息不都彻底曝露在太阳底下了嘛。

让武装到牙齿的你去狩猎一个裸奔的对手，恐怕再矜持的人也难免会发出银笑吧？

某些高端玩家，就带着上述这种纯朴的想法，半是矜持半是夸耀的跟人科普：

“订单流可是国外的技术，国内99.5%的人听都没听过，可笑他们连主动订单是什么都不知道，还乱扯什么供求区。”

还有些公众号压根就不了解，为了强行发回答而胡诌一通：

“订单流无非就是看成交量嘛，根据盘口炒单，是高频交易嘛，比如托尼老师用订单流做单就很厉害。”

请恕在下孤陋寡闻，不知道托尼老师除了头发剪得棒，竟然还精通订单流，真不愧是传说中集技术与才华于一身的奇男子啊！

依赖心强的人，凡事都想找个倚靠。

这种人的交易之路，往往是将低级指标，不断切换成更高级的指标。

指标就是他们腋下的拐杖，离了拐杖别说正常走路了，可能连站都站不稳。

如今，订单流指标就是最新款的拐杖，能够缓解亲自行走带来的恐惧和伤痛。

甚至还有仁义的开发商用心良苦，拼命研发订单流全自动量化轮椅。只要能将钱给够，就让您躺着实现发财梦。

太容易让人生出“垂死病中惊坐起，笑问EA多少钱”的冲动了。

交易者只要没丢下心中的拐杖，就永远别想自由行走。

交易的资源有限，你选择强化拐杖，还是自己的头脑和眼睛？

道理谁都懂，理智告诉你应该选后者，可抵不过拐杖“拿来就能用”的诱惑啊。

到底什么是真正的订单流交易？

根据买卖订单过去和当下的行为，识别 强势订单的意图 ，并跟随强势 一方入场，然后在由强转弱时离场或减仓。

凡是以这种跟随强势订单流的方式去交易的，无论是使用图表还是直接阅读价格数字，都属于订单流交易。

订单流不是飞天御剑流之类的流派，它的流字是体现在传递行为 与流动性 里的，是根据行为去推测资金意图的动态分析。

只有强势资金入场，价格才会被推动 ，但资金推动价格的目的是什么？它从哪里来？当下正在做什么？它要去哪里？它是否达成目标？接下来可能会去哪里？

如何看待订单流指标？

订单流指标的价值在于数据高度可视化。

在学习做市商理论的基础概念时，指标有助于直观地理解流动性积累与操纵、订单S2B/B2S的吸收匹配、失衡等订单行为。

然后就是在高波动性（低流动性）市场交易时，对快速决策有一定参考作用。

此外，并不会有特别强悍的优势，有时甚至还会造成干扰误判。

在外汇市场中，使用订单流指标并没有多少优势，因为你能看到的信息，都是基于某个外汇零售市场的局部数据，那些大单也只是来自规模更大的散户，资金量对全球汇市而言不值一提。

大散户可能比大部分小散强，若按指标提示跟随大散户们，他们能抗10000点，而你呢？

订单流指标更适合应用于期货与股票市场，因为数据比汇市更完整。

越高级的功能=越精致的拐杖，请记住这一点。

手里拿着锤子的人，看待事物的角度永远是不一样的。

从我分享订单流策略基础开始，就不断有人提出异议，说连订单数据都看不到，算个锤子的订单流。

如果订单流指标是把锤子，那我讲的订单流策略就是让你如何运用自己的手与眼（要是你直接用拳头砸钉子，这……也不是不行，毕竟血肉苦弱，机械飞升，壮哉，南无提款机菩萨）。

我并非反对使用指标，而是不建议初学者去使用并依赖这种指标。因为任何捷径，早已在暗中标好了价格。

作为一个刚入门的新人，无意去砸行业饭碗或碰瓷身家亿万的大佬们。

作为一个搬砖路上的取经人，我希望留下的足迹能指引后来者少走弯路（也可能会带到沟里）。

直接使用K线交易订单流要注意什么？

需要深入理解价格运行背后的原理和表现。

交易时更注重基于理论和规则，对当前行情进行逻辑判断（动态修正）。

经过大量有素的训练后，会因为降低了视觉信息干扰，对市场变化的感知更为灵敏。

实际上，到了这一步你会发现不用K线也没问题。

直接看ask和bid的报价线图照样玩得转（更适合按tick计价的市场剥头皮，并不适合按点计价的市场）。

为什么呢？

因为我们不是跟随“趋势”，而是跟随强势订单流。

我们不是关注价格行为，而是关注其背后的订单行为。

重申一遍，无论它叫订单流/机构订单流、SMC/MM、还是供需因果定律的贝叶斯概率分析，都只是个名字而已。不要过分在意这个，也别和足迹图软件混淆。

只要觉得合适，你甚至可以将其命名为P，就像我选择用订单流来指代聪明钱概念。

总之，

判断交易策略是否学会的标准之一，就是看有没有形成属于自己的见解。

它是经过学习者观察、验证与总结出来的一套行之有效的方法，而非鹦鹉学舌般论道空谈的嘴炮利器。

学我者生，似我者死。

只会用定式模型，和用指标形态并无差别。